2023鲁豫生猪市场调研报告
（2023.3.13-2023.3-17）
编辑：郭丹丹、王凌云
目录
一、调研背景 3
二、调研目的 3
三、调研时间及地点- 4 -
四、调研总结 - 4 -
（1）养殖情况 - 4 -
（2）屠宰情况 - 4 -
（3）后市预测 - 4 -
五、调研日志 - 4 -
一、调研背景
山东、河南作为国内前五位的生猪养殖大区，无论是养殖企业还是屠宰企业，其产业分布及规模化在全国都举足轻重，猪价也逐渐成为市场方向标。其产品及生猪多外调至江浙、上海等地，每年也有大量冻品待销，对生猪供需面均有较大影响。
2022年初受非瘟影响，河南、山东等地中小散占比不断减小，规模集团企业顺势增产，散户比例已收缩至3成左右。同时年内散户补栏方式也在快速转变，中短期仔猪补栏及标猪二次育肥成为主要方式，对未来猪源阶段性供应增减产生较大影响。那么本次我们将进入山东、河南主要地区，通过走访当地得生猪养殖、屠宰、调运环节，对市场深入考察交流，为后续市场综合预判提供专业分析参考和依据。
二、调研目的
1.了解当地生猪产业结构变化，掌握生猪全产业链基本情况
2.屠宰企业白条走货及终端消费情况
3.生猪期货对于屠宰、饲料、养殖企业的影响
4.探讨未来生猪周期转折点及发展走向
三、调研时间及地点
2023年3月13日-17日（共5天）
12日下午济南集合，13日上午正式出发，17日上午新乡结束。
四、调研总结
（1）养殖情况
全国：农业农村部公布1月末，全国能繁母猪在4367万头，环比下降0.5%，同比上涨1.8%。钢联样本监测的能繁母猪存出栏量在1-2月均出现下滑。
山东非瘟相对严重，能繁母猪去化在10%-15%左右，生猪存栏去化在20%-30%之间，商品猪导致的缺口预计在5-6月份初步出现。河南当地部分中小场部分基础母猪受损预25%-35%，个别受损高达50%，但综合河南当地3:7的中小散及规模场占比来看，头部企业影响不大，叠加部分中大企业缓慢增产扩能，省内综合预估省内整体母猪存栏在损失率5%-10%。
（2）屠宰情况
目前猪价仍未达到屠宰厂的入库心理价位，因此目前仍以鲜销为主，鲜销率为20%，其余被动入库。春节之后屠宰量小幅下滑，但仍高于去年同期，餐饮消费好转，增加一部分产品流出。
（3）后市预测
受供应偏多及体重增加影响，需求面无提振，屠宰量小幅下滑，3-4月份猪价低位震荡为主。5-6月份受猪瘟影响，或有缺口，虽然占比全国不多，但情绪面发酵占比重，猪价有上涨可能，下半年行情相对好转。
五、调研日志
时间：3月13日
企业A
生猪产能：2022年山东出栏生猪4528万头,同比增长2.9%;年末生猪存栏3005万头,同比下降4.6%;年末存栏能繁母猪295万头,超出正常保有量3.5%。2022中国饲料产量超3亿吨，山东省饲料产量4485万吨，同比增长0.2%
关于配方：能量饲料原料占比一般为65％，其中玉米约占50％-55％，小麦、大麦、高粱、稻谷等其他谷物及粮食加工副产品约占10％-15％；蛋白饲料原料占比一般为30％，其中豆粕约占15％-20％，菜粕、棉粕、花生粕、葵花粕等其他饼粕约占10％-15％。玉米和豆粕占饲料粮中的大头。
相比2021年，2022年全部配合饲料中玉米占比由52％降至38％，豆粕占比由17.8％降至15.3％，小麦、大麦、高粱、稻谷等其他谷物及粮食加工副产品占比由15%上升25%，菜粕、棉粕、花生粕、葵花粕等其他饼粕占比由15%上升到35%，由此来看杂粕，替代品等优质产品占比会越来越高，但能量饲料及蛋白饲料的占比不会改变。
仔猪料和开口料不会轻易调整原料比例，以上原料调整，适用于育肥料和母猪。
关于库存：玉米有一周安全库存，之前是半月库存。
山东前五主产区：临沂、聊城、菏泽、烟台、潍坊、青岛等。
销量：菜粕是能繁母猪中的原料之一，2月份销量减少10%以内，本公司供应群体主要是规模集团为主。
其他：根据一家散户饲料供应商统计，2月份饲料总销量减少20%-30%，同比增加20%，主要是受到非瘟影响。
企业B
概况：旗下500家会员单位，生猪产能占省内50%以上。
关于疫病：春节过后猪病点发较多，损失程度较集中，但跟去年同期相对损失减少（2022年春节前后预估20%-30%）。年疫情基本围绕春节前后，年前新冠厉害，人流、物流少，传染少，疫病的相对稳定。
当地产业结构：随着近年来产业结构调整，非瘟疫情打破行业格局，中小养殖企业占比不断缩小。模式倒逼放养，大集团扩张转为挖潜；经销商升级，放养模式增加。近年来龙头企业空心话，酝酿队伍的过渡期，随产业淘汰，新模式酝酿。
产能变化：2008年场户178万个，2015年103万个，2022年22.6万个，其中年出栏万头企业有2015年的190个上升至2022年的410个，散户占比不断下降，大场占比增长。
市场调整方式：1、肥猪怀孕两个月可根据市场情况出售商品猪或怀孕母猪。2、养殖精细化用料3次改为11-12次，避免饲料浪费，合理化利用。3、养殖品种调整，美系、丹系品种养殖体型大；法系等产仔多。
当地猪精销量： 2021年9月份为近两年点，2022年3月份为次低。高点为2021年4月，进入22年7月份猪精销量再次迎来年内高点，后销量震荡下滑直至2023年2月。
关于成本：规模场基本维持在每斤8元-9元
后市预测：猪价已经处于底部期，成本支撑，上半年低点或已现。2023年高点或仍要经历一次、二次、三次育肥，预计或超每斤10元。
时间：3月14日
企业C
场家概况：养殖场母猪存栏200头左右，年出栏4000-5000头。现养殖完全成本基本在7.5元/斤左右。近期多出栏300-320斤大体重猪源，多发往江苏南京。
疫情影响：德州禹城疫情厉害，母猪受损，育肥多进行拔牙处理，中小场综合受损20-30%。
二次育肥：当地育肥现象不多，中型养殖户基本为二元回交母猪。
仔猪：15公斤700元，目前7公斤成本380元/头左右。近期随疫情及预期降低，补栏积极性下井。
生产绩效：psy24-26，近两年变化不大。育肥至240斤标猪料肉比平均为2.7-2.8，育肥至300斤料肉比平均为3.2。每年7-8月份配种率、产仔率低，12月份成活率低。
生猪保险：母猪除去补贴，自己交12元/头左右，育肥9.6元/头。母猪死亡赔偿1200元/头，育肥猪赔偿800元/头。
公母比例：2头公猪（杜洛克）配比200头母猪，为人工授精。
企业D
屠宰量：本地企业日屠宰量在1800-2000头，较去年同期减少，主要是目前鲜销为主，暂未主动入库，其次是新冠之后，经济恢复缓慢，终端消费恢复力度有限，主要是餐饮销售渠道有所增加，但零售无明显变化。
收购体重：目前企业收购体重在230-240斤，收购难度不大，规模集团量偏多。
非瘟情况：12月下旬到2月底非瘟情况有出现，散户损失相对偏大。主要是新冠疫情放开之后，人流活动增加，新冠增加。拔牙处理，会影响6-7月份供应。
鲜销率：目前屠宰厂鲜销率在80%，被动入库在20%。目前企业不主动入库，主要是考虑后期价格还会再降。
盈利：春节之后，屠宰厂持续亏损，目前毛亏30-40元/头，企业资金压力较大，部分屠宰企业已经进行冻品出库。
出肉率：头皮白条出肉率在75%，14日二三级带皮白条在20.5元/公斤，当日猪价为15.3元/公斤。
预测：预计未来还有低点，山东低点价格在14.0-14.2元/公斤，8-9月和11-12月都会出现高点，高点可能超过20元/公斤，但时间不长。8-9月存在高点主要原因还是受冬季仔猪成活率及非瘟影响。
时间：3月15日
企业E
企业简介：当地种猪养殖企业，目前能繁母猪存栏2000头左右，以仔猪销售、自繁自养为主，年商品猪出栏约在1.5万头左右。
疫病：目前疫病对当地生猪养殖影响一般，主要集中高温及降雨时期，局部地区仍有点状散发出现混合感染，但多数以拔牙为主，由于企业重视及调整，免疫水平有所提高。
二次育肥：了解到周边地区，二次育肥规模体量少，多以贸易商、小散户为主进行一个30天左右的短平快路线，由于当地消费习俗还是以热鲜为主，屠企宰量有限，二次育肥一般为分批出栏，随进随出，主流还是处于观望状态。
代养情况：区域内多以公司+农户的养殖模式，代养费根据农户养殖情况结算，目前正常情况在150-200元/头。
仔猪情况：目前7公斤仔猪价格在500-600元/头之间。仔猪价格的变化主要还是结构调整，一是部分集团有外采仔猪情况，另外当前正处于补栏积极性较高的季节，再叠加一个情绪推动，导致价格上涨。
对行情看法：眼下一季度本身处于一个消费低迷阶段，价格可能在成本线上下徘徊。后期四季度不管价格高低，总会有一个消费高峰，价格会略有盈利。不过整体行业竞争也愈加激烈，需求虽有向好，但是供需矛盾或逐渐突出，外加北方二次育肥猪的进行或对供应端造成不确定性压力，可能造成阶段性下降。
企业F
企业介绍：公司有兽医兽药服务，同时涉及养殖、屠宰，后期还会发展深加工产品。当前屠宰销售以本地热鲜及广东中温肉为主，销售占比基本各占一半。目前日屠宰量约在700头左右，过年时屠宰量约在1000头左右。
调运情况：区域地理位置优越，靠近广东，生猪调运基本都从这里过去，目前每天约50-60车，主要销往深圳、东莞、珠海、广州等地。在春节时，外调车量能达到80-100车。调运多以规模养殖的生猪为主，散户猪多以本地消化为主。
养殖情况：当地养殖成本在8.3元/斤左右，饲料原料有所优化，目前psy约在24-28左右，性能在逐渐提高。体重基本以260-280斤为主，整体变化不大。当前区域内断奶仔猪价在650元/头左右，省内部分大型养殖公司均有外采仔猪的情况，但对下半年仔猪价格并不乐观；散户多以采购30斤仔猪为主。
二次育肥：二次育肥主要是在低价时进入，目前价格入场人数不多；但在前期价格低位时，区域内有部分二次育肥进入市场。
屠宰及消费：去年五月份因广东调运政策的影响，当地屠宰量上升明显，从日屠宰量200头/天，提升到1000头/天；但从6、7月份后屠宰量又逐步的恢复到正常水平。代宰费在80元/头，猪副在140-160元/套，不含头蹄尾板油及腰子。含头蹄的出肉率约在81%，三清白条出肉率约在70-72%。从目前一季度消费同比去年一季度的情况是有所提升，现在虽处于消费淡季，但较新冠疫病之前消费也是有所好转。
疫情情况：春节前后，当地疫情病不明显，在区域内虽有混合感染的情况，但处于零星爆发，波及面不大；冬春季可能发病会多一些。
后市看法：目前对上半年行情保持谨慎态度，下半年虽有消费提升，但因产能的增加，价格难有乐观态度。
时间：3月16日
企业G
公司介绍：公司2016年企业加大投资生猪养殖全产业链，截至2020年底，集团在国内21个省、市、自治区布点建设了200多家现代化生猪养殖场，全国的布局东北多。
能繁存栏量：公司能繁母猪存栏布局是2万，目前有6000头母猪，且母猪不选择回交，暂未有商品猪出栏，预计有外购仔猪打算，少6万头，通过公司进行竞标来外购，预计下半年月出栏能达到10000左右。
新冠疫情：本地确有疫情出现，集团场仍未避免，仍选择拔牙处理，猪场发病之后，拔牙存活率70%，之后选择静默一个月观察。
养殖模式：公司仍在扩产当中，整体目前2000万出栏，其他公司新建的场都停滞了，具体原因不清楚，可能是地不好批。全部自繁自养，不和农户合作。
调运模式：目前卖猪是用的客户的车，后期会和物流公司合作，尽量用自己的车。
合作模式：跟屠宰场做直采合作，可能也会有代宰，需要再租冷库，目前在上海美好食品公司，可以内部消化。
原料：饲料用本集团的饲料，用内部价单独结算。
后市预测：预计后面还有下跌空间，非瘟缺口有限，下半年猪价涨幅不大，公司不会考虑养大猪。
企业H
企业概况：公司经营范围涵盖饲料加工、畜禽养殖、食品加工等，河南当地能繁母猪现存栏2万多元，2022年商品猪出栏40万左右。
当地疫情：河南疫情散户损失相对明显，损失率达30%左右，从饲料端来看，2月份较年前市场降幅达30%左右。当地自繁自养转化为育肥占比高达40%。市场养殖成本多在17元/公斤左右徘徊。
关于母猪：散户利用率仍达5-6胎，psy多为15-16。大场利用率达3-4胎，1-2胎淘汰母猪以标猪折算率价85%。正常情况下母猪年更替率为30%左右。
关于二育：二月份二育阶段性补栏，三月份下降，预计4月中旬再次进入出7月份二育肥猪。现在空栏率仍然偏高。
市场变量：非瘟影响显现+二育情绪继续跟进变化
后市预测：消费来看影响不大，主要是受经济下行抑制消费增长，9-10月份随消费好转，叠加前期非瘟影响提振市场市场上涨明显，四季度可能有预期，猪价若上20元/公斤或破20元。
企业I
企业概况：现日宰1400头，分割400-500头，主流收购体重段110-120公斤，小100公斤，140公斤。现在屠宰量比去年增加， 订单增量200-300头。
生猪出栏：散户年前压栏的大猪基本出栏结束，因对后期猪价不看好。近散户出栏增多，各个厂包括散户的猪质量都在下降，猪明显没以前好。
关于二育：散户减少，受存栏占比影响，二育是驱动力，风险小。近二育减少，二月补栏较为集中。 散户比大厂便宜2-3毛/公斤
猪瘟影响： 小体重猪增多 主要是散户，今年疫情比去年严重；集团厂也有 ，160-180斤中猪发病出栏增多。
养殖成本：成本线多8-8.5元/斤，多的到9块，x和z管理环节多，成本高 还有外购的仔猪。
其他：企业产品以中温冷鲜为主，多公司配送。现屠宰端仍在亏损，利润来自分割入库 去年整体亏损。
后市预测：3-4月还是在猪价底部，高点或在7月份。7元/斤二育会增多，四五月出前期补栏的二育，八九月出现在补栏的小猪，七月或有断档。高点看到9元/斤。
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